Guía para principiantes de commodities Futures Trading en la India Los mercados indios han abierto recientemente una nueva vía para los inversores minoristas y los comerciantes a participar: derivados de materias primas. Para aquellos que quieren diversificar sus carteras más allá de acciones, bonos y bienes raíces, los productos básicos es la mejor opción. Hasta hace algunos meses, esto no tendría sentido. Para los inversores minoristas podría haber hecho muy poco para realmente invertir en materias primas como el oro y la plata - o semillas oleaginosas en el mercado de futuros. Esto era prácticamente imposible en las materias primas, excepto en el caso del oro y la plata, ya que prácticamente no había ninguna vía comercial para vender mercancías. Sin embargo, con la creación de tres bolsas multi-producto en el país, los inversores minoristas ahora pueden comerciar con futuros de materias primas sin tener existencias físicas Los productos básicos realmente ofrecen un inmenso potencial para convertirse en una clase de activos independiente para los inversionistas, arbitradores y especuladores expertos en el mercado. Los inversores minoristas, que pretenden entender los mercados de renta variable, pueden encontrar que los productos básicos son un mercado insondable. Pero los productos son fáciles de entender en lo que respecta a los fundamentos de la demanda y la oferta. Los inversores minoristas deben comprender los riesgos y las ventajas de negociar en futuros de materias primas antes de dar un salto. Históricamente, la fijación de precios en futuros de materias primas ha sido menos volátil en comparación con el capital y los bonos, proporcionando así una opción eficiente de diversificación de cartera. De hecho, el tamaño de los mercados de materias primas en la India es también bastante significativo. Del PIB del país de Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207,3 millones), las industrias relacionadas con los productos básicos (y dependientes) constituyen aproximadamente el 58 por ciento. En la actualidad, los diversos productos básicos en todo el país registran una facturación anual de Rs 1,40,000 crore (Rs 1,400 millones). Con la introducción de los futuros de comercio, el tamaño del mercado de materias primas crecen muchos pliegues aquí. Al igual que cualquier otro mercado, el de los futuros de materias primas desempeña un papel valioso en la puesta en común de la información y la distribución del riesgo. El mercado media entre compradores y vendedores de productos básicos, y facilita las decisiones relacionadas con el almacenamiento y el consumo de productos básicos. En el proceso, hacen que el mercado subyacente sea más líquido. Heres cómo puede comenzar un inversionista minorista: Dónde necesito ir para negociar futuros de productos básicos? Usted tiene tres opciones: el Mercado Nacional de Productos Básicos y Derivados, el Intercambio de Mercancías Múltiples de India Ltd y el Intercambio Nacional de Múltiples Productos de India Ltd. Todos Tres tienen sistemas electrónicos de negociación y liquidación y una presencia nacional. Cómo elijo a mi corredor? Varios corredores de acciones ya establecidos han buscado ser miembros de NCDEX y MCX. Los títulos de Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) e ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) y Sunidhi Consultancy ya están ofreciendo servicios de futuros sobre materias primas. Algunos de ellos también ofrecen el comercio a través de Internet al igual que la forma en que ofrecen acciones. También puede obtener una lista de miembros más de los intercambios respectivos y decidir sobre el corredor que desea elegir. Cuál es la inversión mínima necesaria? Puede tener una cantidad tan baja como Rs 5.000. Todo lo que necesita es dinero para los márgenes pagaderos por adelantado a los intercambios a través de corredores. Los márgenes oscilan entre el 5 y el 10% del valor del contrato de productos básicos. Mientras que usted puede comenzar a negociar en Rs 5.000 con ISJ Commtrade otros corredores tienen paquetes diferentes para los clientes. Para el comercio de lingotes, esto es, oro y plata, la cantidad mínima requerida es Rs 650 y Rs 950 por el precio actual de aproximadamente Rs 65,00 por oro para una unidad comercial (10 gm) y aproximadamente Rs 9,500 por plata ( Un kg). Los precios y los lotes de comercio de productos agrícolas varían de intercambio a cambio (en kilogramos, quintales o toneladas), pero nuevamente los fondos mínimos requeridos para comenzar serán aproximadamente Rs 5.000. Tengo que dar entrega o liquidar en efectivo? Puede hacer ambas cosas. Todos los intercambios tienen ambos sistemas: efectivo y mecanismos de entrega. La decisión es tuya. Si desea que su contrato sea liquidado en efectivo, tiene que indicar en el momento de realizar el pedido que no tiene intención de entregar el artículo. Si usted planea tomar o hacer la entrega, necesita tener los recibos requeridos del almacén. La opción de liquidar en efectivo o mediante entrega puede cambiarse tantas veces como se quiera hasta el último día de la expiración del contrato. Qué necesito para comenzar a cotizar en futuros de materias primas A partir de ahora necesitará sólo una cuenta bancaria. Necesitará una cuenta de demat de mercancías separada de la National Securities Depository Ltd para operar en el NCDEX como en las existencias. Cuáles son los otros requisitos a nivel de corredor Usted tendrá que entrar en un acuerdo de cuenta normal con el corredor. Estos incluyen el procedimiento del formato Know Your Client que existen en el comercio de acciones y los términos de las condiciones de los intercambios y corredores. Además usted tendrá que darle detalles como el PAN no. Número de cuenta bancaria, etc. Cuáles son los gastos de corretaje y de transacción? Los gastos de corretaje oscilan entre el 0,10-0,25% del valor del contrato. Los gastos de transacción oscilan entre Rs 6 y Rs 10 por lakh / por contrato. La correduría será diferente para diferentes productos. También se diferenciará en función de las transacciones comerciales y las transacciones de entrega. En el caso de un contrato que da como resultado la entrega, la correduría puede ser del 0,25 - 1 por ciento del valor del contrato. La correduría no puede exceder el límite máximo especificado por las bolsas. Dónde busco información sobre los productos básicos Los periódicos financieros diarios llevan precios al contado y noticias y artículos relevantes sobre la mayoría de los productos básicos. Además, hay revistas especializadas en productos agrícolas y metales disponibles para suscripción. Los corredores también proporcionan apoyo para la investigación y el análisis. Pero la información más fácil de acceder es de sitios web. Aunque muchos sitios web están basados en suscripción, algunos también ofrecen información gratuita. Usted puede navegar por la web y restringir la búsqueda. Quién es el regulador? Los intercambios están regulados por la Comisión de Mercados Avanzados. A diferencia de los mercados de renta variable, los corredores no necesitan registrarse con el regulador. La FMC se ocupa de la administración del intercambio y tratará de inspeccionar los libros de los corredores sólo si sospechan prácticas sucias o si los propios intercambios no toman medidas. En cierto sentido, por lo tanto, los intercambios de productos básicos son más autorreguladores que las bolsas de valores. Pero esto podría cambiar si la participación minorista en materias primas crece sustancialmente. Quiénes son los actores de los derivados de materias primas? El mercado de materias primas tendrá tres grandes categorías de participantes en el mercado, aparte de los corredores y la administración del intercambio: los hedgers, los especuladores y los arbitrajes. Corredores intermedios, facilitando los hedgers y los especuladores. Los Hedgers son esencialmente jugadores con un riesgo subyacente en una mercancía - pueden ser productores o consumidores que quieren transferir el riesgo de precio al mercado. Los productores-hedgers son aquellos que quieren mitigar el riesgo de que los precios disminuyan en el momento en que realmente producen sus productos para la venta en el mercado, los hedgers de los consumidores querrían hacer lo contrario. Por ejemplo, si usted es una empresa de joyería con órdenes de exportación a precios fijos, es posible que desee comprar futuros de oro para bloquear los precios actuales. Los inversores y los comerciantes que quieren beneficiarse o beneficiarse de las variaciones de precios son esencialmente especuladores. Ellos actúan como contrapartes de los hedgers y aceptan el riesgo ofrecido por los hedgers en un intento de obtener ganancias por cambios favorables en los precios. Si bien el gobierno esencialmente ha hecho que casi todas las mercancías sean elegibles para el comercio de futuros, los intercambios a nivel nacional han destinado sólo a unos pocos selectos para empezar. Mientras que el NMCE tiene la mayoría de los principales productos agrícolas y metales bajo su pliegue, el NCDEX, tiene un gran número de agricultura. Metal y energía. MCX también ofrece muchos productos básicos para el comercio de futuros. Tengo que pagar el impuesto sobre las ventas en todas las operaciones? Es obligatorio el registro? No. Si el comercio está ajustado, no se aplicará ningún impuesto sobre las ventas. El impuesto sobre las ventas es aplicable sólo en caso de comercio resultante en la entrega. Normalmente es la responsabilidad de los vendedores recaudar y pagar el impuesto sobre las ventas. El impuesto sobre las ventas es aplicable en el lugar de entrega. Aquellos que están dispuestos a optar por la entrega física necesidad de tener el número de registro de impuestos de ventas. Qué sucede si hay cualquier defecto Los intercambios, NCDEX y MCX, mantienen fondos de la garantía del establecimiento. Los intercambios tienen una cláusula de penalización en caso de cualquier incumplimiento por parte de cualquier miembro. También hay un panel de arbitraje separado. Hay algún margen adicional / corretaje / cargos impuestos en caso de que quiera recibir la entrega de bienes Sí. En caso de entrega, el margen durante el período de entrega aumenta a 20-25 por ciento del valor del contrato. El miembro / corredor cobrará cargos adicionales en caso de operaciones que resulten en la entrega. Se impone el impuesto de timbre en los contratos de productos básicos? Cuáles son los tipos del impuesto de timbre? A partir de ahora, no hay ningún impuesto de timbre aplicable a futuros de productos básicos que tengan notas de contrato generadas en forma electrónica. Sin embargo, en caso de entrega, el impuesto de timbre será aplicable de acuerdo con las leyes prescritas del estado en que el inversionista negocia pulg Esto es aplicable de manera similar como en el mercado de valores. Cuánto margen es aplicable en el mercado de materias primas Al igual que en las existencias, en las materias primas también el margen se calcula por (valor en riesgo) el sistema de VaR. Normalmente se encuentra entre el 5 y el 10 por ciento del valor del contrato. El margen es diferente para cada producto. Al igual que en las acciones, en las materias primas también existe un sistema de margen inicial y margen de mercado. El margen sigue cambiando dependiendo del cambio en el precio y la volatilidad. Hay filtros de circuito? Sí, los intercambiadores tienen filtros de circuito en su lugar. Los filtros varían de la materia a la materia pero el filtro individual individual del circuito de la materia es el 6 por ciento. El precio de cualquier mercancía que fluctúa cualquier manera más allá de su límite llamará inmediatamente para el interruptor de circuito. Interés en los futuros de materias primas Guía de Principios de Commodities Futures Trading en India Opciones de oro Contrato Especificaciones Acerca de Oro Los futuros de oro son herramientas de cobertura para los productores comerciales y los usuarios de oro. También proporcionan el descubrimiento global del precio del oro y las oportunidades para la diversificación de la cartera. Además, ellos ofrecen oportunidades comerciales continuas, ya que los precios del oro responden rápidamente a los eventos políticos y económicos. Servir como una alternativa a la inversión en lingotes de oro, monedas y minería. Cosas que debe saber sobre los contratos: Estilo Puede ser intercambiado fuera de intercambio para compensar sólo a través de CME ClearPort Metales Comentario Enlaces rápidos Relacionado con el producto Relacionado con el producto Avisos de entrega Recursos Regístrese para actualizaciones periódicas aquí y administrar sus preferencias de correo electrónico. CME Group / Chicago HQ Teléfono: 1 312 930 1000 Llamada Gratuita (Sólo para EE. UU.): 1 866 716 7274 CME Group es el mercado de derivados más grande y diverso del mundo. La compañía está formada por cuatro mercados de contratos designados (DCM). Para obtener más información sobre las reglas de cada intercambio y los listados de productos, haga clic en los enlaces a CME. CBOT. NYMEX y COMEX. 2016 CME Group Inc. Todos los derechos reservados. FAQs: Futuros y opciones de comercio en la India Con la salida de badla del próximo mes, el mercado de valores verá la introducción de opciones y futuros en gran medida. Para los inversionistas que tienen dificultad en la comprensión de las terminologías asociadas con opciones y futuros, así como sus modos de trabajo, heres alguna explicación lúcida. Qué son las opciones? Una opción es un contrato que otorga al comprador (titular) el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender la cantidad especificada de los activos subyacentes, a un precio específico (de huelga) fecha). El subyacente puede ser commodities como trigo / arroz / algodón / oro / petróleo o instrumentos financieros como acciones de acciones / índice de acciones / bonos, etc Terminología importante Subyacente - La seguridad / activo específico en el que se basa un contrato de opciones. Opción Premium - Este es el precio pagado por el comprador al vendedor para adquirir el derecho a comprar o vender Precio de ejercicio o precio de ejercicio - El precio de ejercicio o de ejercicio de una opción es el precio especificado / predeterminado del activo subyacente en el que El mismo se puede comprar o vender si el comprador de la opción ejerce su derecho a comprar / vender en o antes del día de vencimiento. Fecha de caducidad - La fecha en que caduca la opción se conoce como Fecha de vencimiento. En la Fecha de vencimiento, la opción se ejerce o caduca sin valor alguno. Fecha de ejercicio: es la fecha en que se ejerce efectivamente la opción. En el caso de European Options, la fecha de ejercicio es la misma que la fecha de vencimiento, mientras que en el caso de American Options, el contrato de opciones puede ejercerse cualquier día entre la compra del contrato y su fecha de vencimiento. Número total de contratos de opciones pendientes en el mercado en cualquier momento dado. Titular de la opción: es el que compra una opción que puede ser una opción de compra o de venta. Goza del derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio determinado en o antes del tiempo especificado. Su potencial ascendente es ilimitado mientras que las pérdidas se limitan a la prima pagada por él al escritor de la opción. Vendedor de opciones / escritor: es el que está obligado a comprar (en caso de opción de venta) o vender (en caso de opción de compra), el activo subyacente en caso de que el comprador de la opción decida ejercer su opción. Sus beneficios se limitan a la prima recibida del comprador mientras que su desventaja es ilimitada. Clase de opciones: todas las opciones de un tipo particular (por ejemplo, call o put) de un instrumento subyacente en particular, p. Todas las opciones de compra de Sensex (o) todas las opciones de venta de Sensex. Serie de opciones: Una serie de opciones consiste en todas las opciones de una clase dada con la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio. P. ej. BSXCMAY3600 es una serie de opciones que incluye todas las opciones de llamada de Sensex que se negocian con precio de ejercicio de 3600 amperios en mayo. (BSX significa BSE Sensex (índice subyacente), C es para Opción de compra, puede ser la fecha de caducidad y el precio de huelga es 3600) Qué es la cesión Cuando el titular de una opción ejerce su derecho a comprar / vender, Asignado la obligación de honrar el contrato subyacente, y este proceso se denomina como cesión. Una opción de estilo americano es la que puede ser ejercida por el comprador en o antes de la fecha de vencimiento, es decir, en cualquier momento entre el día de la compra de la opción y el día de su caducidad. El tipo de opción europea es la que puede ser ejercida por el comprador en el día de vencimiento sólo amp no en cualquier momento antes de eso. Qué son Opciones de Llamada Una opción de compra le da al titular (comprador / uno que es larga) el derecho de comprar la cantidad especificada del activo subyacente al precio de ejercicio en o antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, el vendedor (uno que es llamada corta) tiene la obligación de vender el activo subyacente si el comprador de la opción de compra decide ejercer su opción de compra. Ejemplo: Un inversor compra una opción de compra europea en Infosys al precio de ejercicio de Rs. 3500 en una prima de Rs. 100. Si el precio de mercado de Infosys en el día de la expiración es más de Rs. 3500, se ejercerá la opción. El inversor obtendrá beneficios una vez que el precio de la acción cruce Rs. 3600 (prima de precio de ejercicio, es decir, 3500100). Supongamos que el precio de las acciones es Rs. 3800, la opción será ejercida y el inversor comprará 1 acción de Infosys del vendedor de la opción en Rs 3500 y la venderá en el mercado en Rs 3800 que hace una ganancia de Rs. 200. En otro escenario, si en el momento de vencimiento el precio de las acciones cae por debajo de Rs. 3500 decir supongamos que toca Rs. 3000, el comprador de la opción de compra optará por no ejercer su opción. En este caso, el inversor pierde la prima (Rs 100), pagada, que será el beneficio obtenido por el vendedor de la opción de compra. Qué son Opciones de Venta Una opción de Venta le da al tenedor (comprador / uno que es Put largo), el derecho a vender la cantidad especificada del activo subyacente al precio de ejercicio en o antes de una fecha de vencimiento. Sin embargo, el vendedor de la opción put (quien es Short Put) tiene la obligación de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio si el comprador decide ejercer su opción de vender. Ejemplo: Un inversor compra una opción de venta europea en Reliance al precio de ejercicio de Rs. 300 / -, con una prima de Rs. 25 Si el precio de mercado de Reliance, el día de la expiración es menor que Rs. 300, la opción se puede ejercer como está en el dinero. Los inversores punto de equilibrio es Rs. 275 / (Precio de ejercicio - prima pagada), es decir, el inversor obtendrá beneficios si el mercado cae por debajo de 275. Suponga que el precio de las acciones es Rs. 260, el comprador de la opción de venta compra inmediatamente la participación de Reliance en el mercado Rs. 260 / - amp ejercita su opción vendiendo la parte de Reliance en Rs 300 al escritor de la opción que hace así un beneficio neto de Rs. 15 . En otro escenario, si en el momento de la expiración, el precio de mercado de Reliance es de Rs 320 / -. El comprador de la opción de venta optará por no ejercer su opción de venta, ya que puede vender en el mercado a una tasa más alta. En este caso, el inversor pierde la prima pagada (es decir, Rs 25 / -), que será el beneficio obtenido por el vendedor de la opción de venta. Las diferencias significativas en Futuros y Opciones son las siguientes: Futuros son acuerdos / contratos para comprar o vender cantidad especificada de los activos subyacentes a un precio acordado por el comprador y el vendedor, en o Antes de un tiempo especificado. Tanto el comprador como el vendedor están obligados a comprar / vender el activo subyacente. En el caso de opciones, el comprador goza del derecho y no de la obligación de comprar o vender el activo subyacente. Los contratos de futuros tienen un perfil de riesgo simétrico tanto para los compradores como para los vendedores, mientras que las opciones tienen un perfil de riesgo asimétrico. En el caso de Opciones, para un comprador (o el titular de la opción), la desventaja se limita a la prima (precio de opción) que ha pagado mientras que los beneficios pueden ser ilimitados. Para un vendedor o escritor de una opción, sin embargo, la desventaja es ilimitada, mientras que los beneficios se limitan a la prima que ha recibido del comprador. Los precios de los contratos de futuros se ven afectados principalmente por los precios del activo subyacente. Sin embargo, los precios de las opciones se ven afectados por los precios del activo subyacente, el tiempo restante para la expiración del contrato y la volatilidad del activo subyacente. No cuesta nada entrar en un contrato de futuros, mientras que hay un costo de entrar en un contrato de opciones, denominado Premium. Explique en el dinero, en el dinero y fuera de las opciones de dinero. Se dice que una opción está al precio, cuando el precio de ejercicio de las opciones es igual al precio del activo subyacente. Esto es cierto tanto para las puestas como para las llamadas. Se dice que una opción de compra está en el dinero cuando el precio de ejercicio de la opción es menor que el precio del activo subyacente. Por ejemplo, una opción de llamada de Sensex con la huelga de 3900 es in-the-money, cuando el spot Sensex está en 4100 como la opción de llamada tiene valor. El titular de la llamada tiene derecho a comprar un Sensex a 3900, sin importar cuánto haya subido el precio de mercado al contado. Y con el precio actual de 4100, se puede obtener un beneficio vendiendo Sensex a este precio más alto. Por otro lado, una opción de compra está fuera del dinero cuando el precio de ejercicio es mayor que el precio del activo subyacente. Utilizando el ejemplo anterior de la opción de llamada de Sensex, si el Sensex cae a 3700, la opción de llamada ya no tiene valor de ejercicio positivo. El titular de la llamada no ejercerá la opción de comprar Sensex a 3900 cuando el precio actual es 3700. (Ver tabla) Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de ejercicio de la opción es mayor que el precio al contado de la activo subyacente. Por ejemplo, un Sensex puesto en huelga de 4400 está en el dinero cuando el Sensex está en 4100. Cuando este es el caso, la opción put tiene valor porque el put puede vender el Sensex en 4400, una cantidad mayor que la Actual Sensex de 4100. Del mismo modo, una opción de venta está fuera de la moneda cuando el precio de ejercicio es menor que el precio al contado del activo subyacente. En el ejemplo anterior, el comprador de Sensex opción put no ejercerá la opción cuando el spot está en 4800. El put ya no tiene valor de ejercicio positivo. Se dice que las opciones están en el fondo del dinero (o fuera del dinero) si el precio de ejercicio está en una variación significativa con el precio del activo subyacente. Qué son llamadas cubiertas y desnudas? Una opción de opción de compra que está cubierta por una posición opuesta en el instrumento subyacente (por ejemplo, acciones, productos básicos, etc.) se llama una llamada cubierta. Escribir llamadas cubiertas implica escribir opciones de compra cuando las acciones que podrían tener que ser entregadas (si el titular de la opción ejerce su derecho a comprar), ya son propiedad. P. ej. Un escritor escribe una llamada a Reliance y al mismo tiempo tiene acciones de Reliance para que si la llamada es ejercida por el comprador, puede entregar la acción. Las llamadas cubiertas son mucho menos riesgosas que las llamadas desnudas (donde no hay posición opuesta en el subyacente), ya que lo peor que puede pasar es que el inversionista está obligado a vender acciones que ya poseían por debajo de su valor de mercado. Cuando se le asigna un ejercicio a una entrega física descubierta / desnuda, el escritor tendrá que comprar el activo subyacente para cumplir con su obligación de compra y su pérdida será el exceso del precio de compra sobre el precio de ejercicio de la llamada reducido por la prima recibida Para escribir la llamada. Cuál es el valor intrínseco de una opción? El valor intrínseco de una opción se define como la cantidad por la cual una opción está en el dinero o el valor de ejercicio inmediato de la opción cuando la posición subyacente está marcada a mercado. Para una opción de compra: Valor intrínseco Precio spot - Precio de ejercicio Para una opción de venta: Valor intrínseco Precio de ejercicio - Precio spot El valor intrínseco de una opción debe ser un número positivo o 0. No puede ser negativo. Para una opción de compra, el precio de ejercicio debe ser menor que el precio del activo subyacente para que la llamada tenga un valor intrínseco mayor que 0. Para una opción de venta, el precio de ejercicio debe ser mayor que el precio del activo subyacente para que tenga valor intrínseco. Explique el valor de tiempo con referencia a las opciones. Valor de tiempo es la cantidad opción compradores están dispuestos a pagar por la posibilidad de que la opción puede convertirse en rentable antes de vencimiento debido a un cambio favorable en el precio del subyacente. Una opción pierde su valor de tiempo a medida que se acerca su fecha de vencimiento. En la expiración una opción vale solamente su valor intrínseco. El valor de tiempo no puede ser negativo. Cuáles son los factores que afectan el valor de una opción (prima) Existen dos tipos de factores que afectan el valor de la prima de la opción: precio de la acción subyacente, precio de ejercicio de la opción, volatilidad de la acción subyacente, Vencimiento y la tasa de interés libre de riesgo. Participantes en el mercado que varían las estimaciones de la volatilidad futura de los activos subyacentes Estimaciones variables de rendimiento futuro del activo subyacente, basadas en análisis fundamentales o técnicos El efecto de la demanda de amplificación de la oferta, tanto en el mercado de opciones como en el mercado para el activo subyacente El quotdepthquot de El mercado para esa opción - el número de transacciones y el volumen de operaciones de los contratos en cualquier día dado. Cuáles son los diferentes modelos de precios para las opciones? Los modelos de valoración de las opciones teóricas son utilizados por los operadores de opciones para calcular el valor razonable de una opción sobre la base de los factores de influencia mencionados anteriormente. Un modelo de precios de opción ayuda al comerciante en mantener los precios de las llamadas de amp pone en la relación numérica adecuada entre sí amp ayudando al comerciante hacer ofertas de amp oferta rápidamente. Los dos modelos más populares de fijación de precios de opciones son: Black Scholes Modelo que asume que el cambio porcentual en el precio del subyacente sigue una distribución normal. Modelo Binomial que asume que el cambio porcentual en el precio del subyacente sigue una distribución binomial. Quién decide sobre la prima pagada en las opciones? Amp Cómo se calcula? Opciones Premium no está fijado por la Bolsa. El valor razonable / precio teórico de una opción puede ser conocido con la ayuda de modelos de precios y luego dependiendo de las condiciones del mercado, el precio está determinado por ofertas competitivas y ofertas en el entorno comercial. Una prima / precio de las opciones es la suma del valor Intrínseco y el valor del tiempo (explicado anteriormente). Si el precio de la acción subyacente se mantiene constante, la porción del valor intrínseco de una prima de la opción se mantendrá constante también. Por lo tanto, cualquier cambio en el precio de la opción será totalmente debido a un cambio en el valor de tiempo de las opciones. El componente de valor temporal de la prima de la opción puede cambiar en respuesta a un cambio en la volatilidad del subyacente, el tiempo hasta la expiración, las fluctuaciones de los tipos de interés, los pagos de dividendos y el efecto inmediato de la oferta y la demanda para el subyacente y su opción. Explicar la opción griegos El precio de una opción depende de ciertos factores como el precio y la volatilidad del subyacente, el tiempo de vencimiento, etc La opción griegos son las herramientas que miden la sensibilidad del precio de la opción a los factores mencionados. A menudo son utilizados por los comerciantes profesionales para el comercio y la gestión del riesgo de grandes posiciones en opciones y acciones. Estos griegos opcionales son: Delta: es la opción griega que mide el cambio estimado en la prima / precio de la opción para un cambio en el precio del subyacente. Gamma: mide el cambio estimado en el Delta de una opción para un cambio en el precio de la Vega subyacente. Mide el cambio estimado en el precio de la opción para un cambio en la volatilidad del subyacente. Theta: mide la variación estimada en el precio de la opción para un cambio en el tiempo hasta la expiración de la opción. Rho: mide la variación estimada en el precio de la opción para un cambio en las tasas de interés libres de riesgo. Qué es una Calculadora de Opciones Una calculadora de opciones es una herramienta para calcular el precio de una Opción sobre la base de varios factores de influencia como el precio del subyacente y su volatilidad, el tiempo de vencimiento, la tasa de interés libre de riesgo etc. Para entender cómo un cambio en cualquiera de los factores o más, afectará el precio de la opción. Quiénes son los probables jugadores en el Mercado de Opciones Las instituciones de desarrollo, fondos mutuos, IFs, FII, Corredores, Participantes Minoristas son los probables actores en el Mercado de Opciones. Por qué invierto en Opciones? Qué ofrecen las opciones? Además de ofrecer flexibilidad al comprador en forma de derecho a comprar o vender, la principal ventaja de las opciones es su versatilidad. Pueden ser tan conservadores o especulativos como dicta la estrategia de inversión. Algunos de los beneficios de las Opciones son los siguientes: Alto apalancamiento al invertir una pequeña cantidad de capital (en forma de prima), se puede tomar la exposición en el activo subyacente de mucho mayor valor. Riesgo máximo pre-conocido para un comprador de opción Gran potencial de ganancia y riesgo limitado para el comprador de opción Se puede proteger su cartera de acciones de una disminución en el mercado mediante la compra de una oferta protectora donde se compra una posición de stock existente. Esta posición de la opción puede proporcionar el seguro necesario para superar la incertidumbre del mercado. Por lo tanto, al pagar una prima relativamente pequeña (en comparación con el valor de mercado de la acción), un inversionista sabe que no importa hasta qué punto la acción cae, se puede vender al precio de ejercicio de la Put en cualquier momento hasta que el Put expira. P. ej. Un inversor que posea 1 acción de Infosys a un precio de mercado de Rs 3800 / - piensa que la acción está sobrevalorada y decide comprar una opción de venta a un precio de ejercicio de Rs. 3800 / - al pagar una prima de Rs 200 / - Si el precio de mercado de Infosys llega a Rs 3000 / -, todavía puede vender a Rs 3800 / - mediante el ejercicio de su opción de venta. Así, al pagar prima de Rs 200, su posición está asegurada en el stock subyacente. Cómo puedo utilizar opciones Si usted anticipa un cierto movimiento direccional en el precio de una acción, el derecho a comprar o vender esa acción a un precio predeterminado, por una duración específica de tiempo puede ofrecer una oportunidad de inversión atractiva. La decisión sobre qué tipo de opción de compra depende de si su perspectiva para la seguridad respectiva es positiva (alcista) o negativa (bajista). Si su perspectiva es positiva, la compra de una opción de compra crea la oportunidad de compartir el potencial alcista de una acción sin tener que arriesgar más de una fracción de su valor de mercado (prima pagada). Por el contrario, si anticipa un movimiento a la baja, la compra de una opción de venta le permitirá protegerse contra el riesgo a la baja sin limitar el potencial de ganancias. Las opciones de compra le ofrecen la posibilidad de posicionarse de acuerdo con las expectativas de su mercado de tal manera que pueda beneficiarse y protegerse con un riesgo limitado. Una vez que he comprado una opción y pagado la prima por ella, cómo se resuelve la opción es un contrato que tiene un valor de mercado como cualquier otro producto transable. Una vez que una opción se compra hay alternativas siguientes que un poseedor de la opción tiene: Usted puede vender una opción de la misma serie que la que había comprado y cerrar / colocar fuera de su posición en esa opción en cualquier momento en o antes de la expiración. Puede ejercer la opción en el día de vencimiento en caso de Opción Europea o en o antes del día de vencimiento en caso de una opción estadounidense. En caso de que la opción fuera de dinero en el momento de la expiración, expirará sin valor. Cuáles son los riesgos para un comprador de opciones El riesgo / pérdida de un comprador de opciones se limita a la prima que ha pagado. Cuáles son los riesgos para un escritor de la opción El riesgo de un escritor de las opciones es ilimitado donde sus ganancias se limitan a las primas ganadas. Cuando se ejerce una oferta física sin cobertura, el escritor tendrá que comprar el activo subyacente y su pérdida será el exceso del precio de compra sobre el precio de ejercicio de la llamada reducido por la prima recibida por escribir la llamada. El autor de una opción de venta presenta un riesgo de pérdida si el valor del activo subyacente disminuye por debajo del precio de ejercicio. El escritor de una put lleva el riesgo de una disminución en el precio del activo subyacente potencialmente a cero. Cómo puede un escritor opción tomar el cuidado de su riesgo La opción de escritura es un trabajo especializado que es adecuado sólo para el inversionista conocedor que entiende los riesgos, tiene la capacidad financiera y tiene suficientes activos líquidos para cumplir con los requisitos de margen aplicable. El riesgo de ser escritor de opciones puede ser reducido por la compra de otras opciones en el mismo activo subyacente asumiendo una posición de spread o adquiriendo otros tipos de posiciones de cobertura en las opciones / futuros y otros mercados correlacionados. Quién puede escribir opciones en el mercado de derivados de la India En el mercado de Derivados de la India, Sebi no ha creado ninguna categoría en particular de los escritores de opciones. Cualquier participante en el mercado puede escribir opciones. Sin embargo, los requisitos de margen son estrictos para los escritores de opciones. Qué son las Opciones de Stock Index? Las Stock Index Options son opciones en las que el activo subyacente es un Stock Index, por ejemplo, Opciones del Índice SampP 500 / Opciones sobre BSE Sensex, etc. Las Opciones de Índice fueron presentadas por primera vez por la Junta de Opciones de Chicago en 1983 sobre su Índice SampP 100. A diferencia de las opciones sobre Acciones Individuales, las opciones de índice dan al inversionista el derecho a comprar o vender El valor de un índice que representa el grupo de acciones. Cuáles son los usos de las opciones del índice de opciones de índice permiten a los inversores a obtener exposición a un amplio mercado, con una decisión de negociación y con frecuencia con una transacción. Para obtener el mismo nivel de diversificación utilizando acciones individuales o opciones de capital individuales, sería necesario adoptar numerosas decisiones y operaciones. Puesto que, se puede obtener una exposición amplia con un comercio, el costo de transacción también se reduce mediante el uso de Opciones de índice. Como porcentaje del valor subyacente, las primas de las opciones del índice suelen ser inferiores a las de las opciones sobre acciones, ya que las opciones sobre acciones son más volátiles que el índice. Descargo de responsabilidad: Los futuros, la opción de comercio de acciones amp es una actividad de alto riesgo. TradersEdgeIndia no será responsable de ningún daño directo o indirecto, consecuente o incidental o pérdida que surja del uso de esta información. Esta información no es ni una oferta de venta ni una solicitud para comprar cualquiera de los valores mencionados en este documento.
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